År 1904 bygger kopparslagare Johan Peter Svensson Villa Elfkullen. Han har köpt det gamla badhuset och använder virke från detta för att bygga en villa. Huset består av lägenheter både på över- och undervåningen. Initialt används huset för uthyrning till Saltsjöbadsgäster. Någon gång i mitten av 1900-talet köper Karlshamns stad villan och äger den fram till den rivs i samband med att Vägga utomhusbad anläggs omkring 1970.
Detta är enda huset i Väggaparken som har ett sagonamn.